市場整體震蕩回落，市場熱點亂且雜，今天送大家點干貨，為什么2018年是云計算的拐點，我們從大而不倒的云計算龍頭紫光股份尋找答案！

①這一輪IT的高景氣就是由云計算來拉動的：17Q4全球前五服務器供應商：戴爾、惠普、IBM、浪潮、華為同比增速39%、5%、51%、127.8%、8.2%，為什么浪潮的增速一騎絕塵？因為BATJ這四大互聯網公司70%的云計算服務器由浪潮提供;

②上游量價齊升：從2009年到2017年全球服務器的出貨量和銷售額來看，17Q3是個明顯的拐點，自那以后不斷新高（并且銷售額增速是超過出貨量的），量價提升的景氣趨勢非常明顯。

③云計算行業從上、中、下游全面高度景氣：阿里云2017年收入達到了111億，同比增速在100%以上。而亞馬遜作為W倍于阿里云的體量，云收入增速仍然在40%以上，云計算成為了IT基礎設施的核心驅動力。

伴隨云計算技術的完善和經濟效應顯現，全球云計算規模持續提升、云網絡設備需求的快速增長，上游設備廠商也在茁壯成長。

(1)由龍頭公司的成長，一窺行業的爆發

Arista網絡是美國一家專為數據中心提供云計算網絡設備的企業。近年來互聯網巨頭對高端/靈活IDC網絡設備的需求激增，Arista的收入、凈利潤也快速提升。

①自2011年起收入復合增速為79%，凈利潤復合增速為52.22%、超過13倍增長。

②Arista和競爭對手思科拉開差距也正是因為Arista的云計算業務加速發展以及更靈活的解決方案的推出。2016年至今，Arista股價漲幅約為400%，并成為全球云網絡設備的領導者之一。

(2) 國內市場空間巨大，國內優質云網絡企業迎發展良機

2017年美國大型數據中心占全球44%左右，中國占比為8%。相對于美國在數據中心規模上的巨大差距，中國在人口基數、市場需求方面空間巨大。

近年來中國信息設備企業技術實力不斷夯實，伴隨著國內云網絡需求的提升，國內的云網絡設備公司也有望充分受益，并迎來發展良機。